top of page
dropshipping zq

Latest Posts

Catogories

The Writer

writer photo

Sam Xia

Customer Manager

University of Dundee

10 Years experience in E-commerce focusing on order fulfillment and logistic management

Dropshipping 101: Basic Dropshipping Terms And Concepts

Updated: Apr 4

Whether you have a dropshipping business, or you are starting to write blog articles for dropshipping business, you might find it challenging with all the wording. Here are the basic terms and concepts that you need to know about dropshipping.

In this post, we gave you an A-Z list of Dropshipping and ecommerce glossary of terms. 


Dropshipping 101 List

A

A/B Test: A simple procedure that compares two versions of a webpage to discover which strategy is more effective. You display Version A and Version B to groups of potential clients at the same time to see which method results in a greater conversion rate. Many items can be A/B tested, such as an online store, a product, or a newsletter.

Accessibility: Websites, tools, and technology are created and developed to be accessible to individuals with impairments.

Application Programming Interface (API): This code allows two softwares to communicate with each other, they have access to each other’s system. APIs let you open up access to your resources while maintaining security and control. These are “a simplified way to connect your own infrastructure through cloud-native app development, but they also allow you to share your data with customers and other external users.” 

Address Verification Service (AVS): An address verification service is a service provided by large credit card processors that allow businesses to confirm ownership of a debit or credit card that customers use.

Action: It is a call to action, make people have the intention to e.g. purchase.

Abandoned Cart: It is a term for the situation when a potential customer adds a product to their shopping cart in your online store but instead of actually purchasing and completing the order, they leave the site.

Abandoned Cart Recovery: If a customer abandons their cart, you can automatically send reminders to them. For this, you can use for example applications that manage this process for you, sending an email or another kind of notification to the customer. It reminds them to complete their order, and you can get more income.

ATC rate: ATC rate refers to the add-to-cart rate and shows the percentage of customers that add products to the shopping cart.

Analytics: Analytics refers to reviewing data to infer patterns of significance, especially when it comes to user behavior. Typically, analytics are used to determine consumers’ purchasing habits and how they engage with a retailer’s website. With analytic data, you can implement changes that might lead to increased sales and revenue.

AIDA:It is a marketing model within the class known as hierarchy of effects models or hierarchical models, all of which imply that consumers move through a series of steps or stages when they make purchase decisions. These models are linear, sequential models built on an assumption that consumers move through a series of cognitive (thinking) and affective (feeling) stages culminating in a behavioural (doing e.g. purchase or trial) stage. An English acronym consisting of the following words: Attention, Interest, Desire, Action.

Attribution model: The rule, or collection of rules, that defines how credit for sales and conversions is distributed to touchpoints in conversion paths is known as an attribution model. Customers may interact with many adverts from the same advertiser on the route to conversion. You may specify how much credit each ad interaction receives for your conversions using attribution models. The most common attribution models are the Last interaction model, Last non-direct click model, Last AdWords click model, First interaction model, Linear model, Time decay model, Position-based model, etc.

Affiliate: Affiliates are site owners or publishers that recommend a retailer or merchant to their audiences. The idea is for the affiliate to help increase revenue for the retailer by forwarding qualified leads and traffic. The affiliate, in turn, gets a percentage of revenue for every sale.

Affiliate Marketing: This is when a person earns money by promoting someone else's product. It is a performance-based marketing method. The online store owner sends products to an influencer, an online publisher — who creates content on Instagram, YouTube, TikTok, Facebook, or a blog. The influencer publishes posts of the product, and they get paid for doing this. There are more methods on what way they work together and agree on providing something in return for the promotion. The influencer can either get a recurring commission of a certain percentage by referring new buyers to a service, or they can get a fixed amount payment; just to mention a few. Another example can be,  an external website leads a consumer to your online store and the consumer visits your website and makes a purchase, the external website then earns a commission for sending traffic to your site.

Affiliate Link: Affiliate links are URLs with a unique identification number affixed to the end that provide a way to quantify an affiliate’s performance. Retailers provide affiliate links to affiliates that can share them on social media and in content marketing on blogs. Since the identification number attached to the URL is associated with a specific affiliate, you can track how much traffic the affiliate is forwarding through the link.

Average Order Value (AOV): The average sum of all orders placed with an eCommerce store within a certain period. The formula for calculating AOV is revenue divided by the number of orders.

Average Transaction Value  (ATV): The average dollar amount spent by a consumer in a single transaction with your dropshipping business.

Average Selling Price (ASP): The average selling price (ASP) is the normal price at which a product is sold. The average selling price (ASP) is easily calculated by dividing the total revenue collected by the total number of units sold. The average selling price (ASP) indicates how much money a face cream manufacturer receives for each face cream sold. Typically, the average selling price is stated during quarterly financial reports.

Authorization: Authorizations are one of the steps for processing payments. Before a payment is processed and the order is submitted, an authorization allows the system to determine whether the account has the funds available to complete the order.

Authorized Distributor: Authorized distributors are companies and businesses that have been designated or approved by the product manufacturer to sell the product in quantity to commercial retailers.

Authorized Retailer: Authorized retailers are merchants that have been designated or authorized by the product manufacturer to sell the product directly to consumers.

Alibaba: Alibaba is the largest online marketplace in China and by some accounts, the entire world. It consists of hundreds of millions of users who buy from millions of retailers and merchants across three websites. Alibaba processes more transactions for online purchases than any other ecommerce site, so a growing number of retailers are listing their products on Alibaba in an effort to target Asian consumers.

AliExpress: AliExpress is a popular online marketplace owned by Alibaba that is more international in focus. In fact, AliExpress has at one time or another, been the most visited website in Brazil and Russia which is an indication of its international appeal. Compared to Alibaba, AliExpress has become an ideal marketplace for small businesses to list their products for global audiences.

Amazon: Amazon is a U.S. online marketplace and mega-retailer with a growing international presence that has allowed it to become the largest online retailer in the world in terms of revenue and market capitalization. Today, around half of Amazon’s sales are driven by third-party retailers that list their products on the Amazon Marketplace. Amazon is also growing rapidly in the software-as-a-service and infrastructure-as-a-service industries.


B

Backorder: A situation where customers can order and pay for goods that are temporarily out of stock, and they will receive the goods when they are back in stock.

Basket Building: Basket building is an eCommerce marketing approach that encourages shoppers and customers to fill their online shopping carts with more things. There are several techniques that dropshipping businesses use to build the basket (shopping cart), like offering discounts, product bundling, creating a loyalty program, displaying related products, etc.

Black Friday: It is an online shopping holiday that comes from the US but has already grown to be popular worldwide. Retail stores offer significant discounts on this day. It’s usually the day after Thanksgiving.

Blog: Blog is a section, menu on a website where the owner of the website can share their own articles they write. If the writer took care of the SEO of the article, the page will rank higher on Google searches. Writing articles and sharing them is way of promoting a product and helping customers understand how that product works.

Bottom-line: Bottom-line is also known as net income. Net income (Bottom-line) = Revenue- Expensses. It is an indicator of whether the business makes profits or losses. When revenues exceed costs, a profit is made. When expenses exceed revenue, there is a loss.

Bounce Rate: The percentage of visitors that navigate around the website without visiting additional web pages is referred to as the bounce rate. The bounce rate is specifically used in web traffic analysis since it evaluates a website’s success in attracting people to continue their trip on the website.

Branding: It’s about creating a unique brand so that people can recognize it anytime. Branding involves the name, logo, message, specific design elements that you use when advertising. It has to attract people and make them loyal. This is something that makes you be different than the others on the market. It gives a unique vibe to your business.

Brand Building: Strengthening brand image and customer loyalty is especially important in Dropshipping business.

Brick and Mortar: It is a physical shop with products in stock on the shelves, where people can go and buy the retailers’ products in person.

Business to Business (B2B): Transactions that occur between businesses, such as a manufacturer and a wholesaler or retailer.

Business to Consumer (B2C): Transactions that occur between businesses and individual consumers, not companies.

Bulk: Bulk means a large quantity. When the retailer manages product data in a large quantity, or they stock physical inventory of products in a large quantity, they do it in bulk,  often at a discount.

Bundling: Offering several products for sale as one combined product. This is usually done at a lower price than if the customer bought all of them separately.

Bundle pricing is a great strategy to lower a product’s retail price.

Buying persona: A buyer persona is a comprehensive description of someone who reflects your target audience. This character is fictitious, but it is based on detailed research of your current or desired audience.


C

Cash On Delivery (COD): A type of transaction where the recipient makes the payment for a product at the time of delivery.

Call to Action (CTA): A prompt on a website that tells the user to take some specified action, such as ‘Buy Now’ or ‘Sign Up.’ Such phrases trigger an immediate reaction or encourage customers to make a purchase.

Cart Abandonment Rate: Cart abandonment rate is an online shopping indicator that compares the percentage of potential consumers who leave a site without fulfilling their purchase to the total number of shopping carts created.

Content Delivery Network (CDN): A network of servers distributed geographically to provide fast delivery of Internet content like websites, videos, and images.

Chargeback: A return of funds to a consumer, when a customer disputes a transaction.

Checkout Process: The steps a customer goes through when purchasing a product online, including entering shipping information and making payment.

Click-Through Rate(CTR): It “is the percentage of individuals viewing a web page who click on a specific advertisement that appears on the page. Click-through rate measures how successful an ad has been in capturing users’ interest. The higher the click-through rate, the more successful the ad has been in generating interest.”  – 

Closed-Loop Marketing: Closed-loop marketing is an efficient strategy used by businesses for analytics and gaining deeper insights into marketing efforts that result in ROI. This strategy entails collecting client data from different sources, like websites, blogs, SEO, email, etc., interpreting the data, and applying the results to produce relevant content for specific groups of customers.

Content Management System (CMS): A software that helps users create, manage, and modify content on a website without needing specialized technical knowledge.

Conversion (rate): Conversion rate is the percentage of visitors that take the desired action. Conversion rate can be increased if your website provides great website usability, by providing easy navigation, and fast loading pages.

Conversion rate = the number of conversions / the number of total ad interactions ( in a certain period)

Conversion path: Conversion Path is a method for transforming an anonymous internet visitor into a committed lead. The normal conversion path begins with a user landing on a landing page, continues through some page changes, and ends with either a purchase or a canceled session.

Conversion Rate Optimization (CRO): Conversion Rate Optimization (CRO) is a marketing attempt to increase conversions by enhancing the content, layout, and design of a website, landing pages, and paid search advertisements.

Cost of Goods Sold (COGS):The total cost to make the products that a company sells. This includes things like the cost of materials and the cost of labor.

Compare at Price: This is what appears in your shop as an older, higher price when you would like to offer a discount for the customers. They can compare the old price with the new, discounted price and decide accordingly.

Cost Per Click(CPC): The amount you pay each time a user clicks on your online advertisement.

Cost Per Acquisition (CPA): The total cost of a specific marketing campaign divided by the number of customers acquired through that campaign.

Cost Per Thousand (CPM): The cost an advertiser pays for one thousand views or clicks of an advertisement.

Cross-Selling: Cross-selling is when the retailer offers a related product to the customer based on what they are interested in or already placed in their cart. Like this, you can grow your income.

CSS: It is the abbreviation for Cascading Style Sheets. CSS used by web designers to create, describe and style the look of the website. It provides layout and visual formatting of HTML pages.

Comma Separated Values (CSV): A simple file format used to store tabular data, such as a spreadsheet or database, where commas are used to separate the values.

Customer/Consumer: Customer is who browse your products in your store with the intention of buying goods from you.

Customer crunch: Customer crunch refers to the loss of a customer. The loss occurs when a customer decides to stop buying or using your services. 

Customer Acquisition Cost (CAC): Customer acquisition cost is the expense of obtaining a new customer.

Customer acquisition cost = sales and marketing expenses/number of new customers

Customer Relationship Management (CRM): A company’s methods, strategies, and technology for managing and organizing interactions with new and existing customers across the customer lifecycle are Customer Relationship Management. 

Cyber Monday: This is the Monday after Black Friday. The retailer provides tempting discounts to customers and uses promotions to encourage people to buy online.


D

Datafeed File: In the context of running an online store, it is a datafile that contains all data of the products you wish to have in your online store. It can be an always updating file, via for example a URL, so your products can stay always up-to-date. It’s easy to manage product data in bulk with this file.

Delivery Confirmation: Delivery confirmations occur when shippers are notified of delivery. This is a service offered by many package carriers like FedEx and USPS. However, delivery confirmation isn’t the same as when a recipient signs for delivery.

Direct to Garment (DTG): A printing technique where a digital printer is used to print images directly onto garments.

Direct Import: The act of purchasing goods directly from a producer in a foreign country. It eliminates the need for an intermediary to import items for sale, as well as the reliance on local suppliers.

Discount Code/Coupon Code: This is a code – numbers or letters – that online stores offer to potential customers so that if they order products from the online store, they can get a discount or another product as a gift. They have to type this code in a certain field at the checkout.

Distributor: Distributors are businesses that maintain inventories of products from a number of manufacturers and sell those products to a number of different retailers. Typically, distributors offer shorter windows for shipping orders to customers than the manufacturers of those products.

Domain Name: A domain name is a unique name that is part of the network address that identifies a company or other entity on the Internet. A domain name may be found in the address bar of a web browser while visiting a website.

Domain Name System (DNS): The system on the internet that translates domain names into IP addresses.

Dropshipping: It is an online trading/retail fulfillment method. The retailer doesn’t have a real inventory of the products they have in their online store. No upfront investment in stock needed. When retailers use the standard way of dropshipping, the supplier sends the product directly to the customer. When a customer makes a purchase, the store purchases the item from a third party and has it shipped directly to the customer.


E

eBay: eBay is a popular online marketplace that facilitates consumer-to-consumer and business-to-consumer purchases. Though traditionally associated with online auctions, eBay allows items to be listed with set prices which gives retailers the chance to extend their reach by creating eBay listings for the products they offer. This has become a popular practice for both small businesses and larger companies.

Ecommerce: eCommerce refers to all the transactions that occur online, using the internet. Or, more specifically, buying and selling products and services online, using the Internet is eCommerce.

Ecommerce Platform: An ecommerce platform is a software application that allows online commerce businesses to create and manage their online store. It provides tools to run sales, marketing, order fulfillment, and other relevant processes.

Ecommerce Resources: Best eCommerce Resources for aspiring entrepreneurs in terms of templates, guides, checklists and swipe files.

Electronic Invoice: An electronic invoice or  “e-invoice” refers to an invoice that is created, transferred, and received electronically. 

Electronic Funds Transfer at Point of Sale (EFTPOS): EFTPOS is an electronic payment system in which electronic money is transmitted via payment cards (debit or credit) at payment terminals positioned at points of sale.

Email marketing: Email marketing is the use of email to advertise a product or service to customers. It’s a low-cost marketing strategy for establishing relationships with potential consumers and driving repeat transactions over time.

Engagement Rate: The Engagement Rate is a statistic that measures how much a visitor engages with a certain piece of content or ad. It displays a proportion of visitors that came to the site, saw the ad or content, and interacted with it. 

Enterprise Resource Planning (ERP): ERP system is a company’s system that integrates business process management software programs for tracking customer and business activities. Accounting and financial procedures, customer relationship management, supply chain operations, procurement, risk management and compliance, manufacturing, internal communication, and even project management may all be managed using an ERP.

Event-Triggered Email: Event-triggered email is a type of automated email that is delivered to a list of subscribers when a certain event happens.


F

Facebook Ad: In a nutshell we can say that companies can create Facebook advertisements for money. These are post images, banners people can click on. It directs them to the advertiser’s website. This content appears on the Facebook News Feed on the desktop or mobile, and in the right side of the feed page on desktops.

Filtering: The process of narrowing down a list of items based on certain criteria. Users can list and search products by setting up specific filters, like, color, size, price, free shipping, etc. This is called filtering.

Freemium model: The Freemium model is a business model in which a business provides basic or restricted functionality to users for free and then charges a premium for extra or advanced features. Nowadays, various eCommerce businesses, like, online PDF, Flickr, Avast, Evernote, etc., that provide services, use this type of business model.

Front-end: The front-end is the visual side of a website or the graphical user interface. 

Fulfillment: When a customer places an order in your online store, it has to be executed by making the product ready for delivey to the customer. It might involve warehouse pickup, packaging labeling, and other.


G

General Data Protection Regulation (GDPR): A regulation in EU law on data protection and privacy for all individual citizens of the European Union and the European Economic Area.

Google Ad: It is Google’s advertising service. Businesses have to pay a certain amount of money so that their promotions will be shown on the top of the Google search results if someone looks for a relating topic.

Google Analytics: Google Analytics is a free online analytics tool supplied by Google that allows you to connect your website to measure web traffic and gives information that is important for SEO and marketing.

Google Trends: A tool provided by Google that shows how often a particular search term is entered relative to the total search volume across various regions of the world and in various languages.

Gross Profit: The gross profit is defined as total revenue minus the cost of products sold (COGS). It is expressed as an absolute amount in the domestic currency and indicates profit before operating costs.

Gross profit = Revenue – COGS

Growth hacking: Growth hacking is a marketing concept that includes quick experiments, analytical thinking, and the use of social data to determine the most successful approach to expand a company and acquire visibility. The  Growth hackers are marketers, engineers, product managers, etc.


H

Hashtag: It is a phrase or a label with a hash character (#)  upfront, that is used in social media and microblogging services to mark certain topic messages. When consumers use hashtags, the message associated with them is visible. Examples of a hashtag:  #dropshipping#ecommerce. You can also see it in a post here.

Hover link: Hover Link is a straightforward extension that lets you see and copy short URL and standard URL links on webpages.

HTML: HTML is an abbreviation for Hypertext Markup Language, which is a document description and formatting language used to construct World Wide Web pages. It makes styling texts easier. It’s created for displaying, styling web pages or web applications, for example.

Hypertext Transfer Protocol Secure (HTTPS): HTTPS, or Hypertext Transfer Protocol Secure, is an authentication protocol for websites and servers that protects against’ man-in-the-middle’ attacks, allowing users to believe that a particular website or asset authentically represents itself through its web address.


I

Inbound Link: An inbound link is a link that points to your website from a third-party website. Backlinks are another word for it in SEO.

Inbound Marketing: Inbound marketing is a strategy that employs content marketing, social media marketing, and SEO to attract new leads while also building trust and reputation for eCommerce businesses. Inbound marketing is an example might be Blog articles, videos, web design, email campaigns

Infographics: Infographics, also known as information graphics, are graphical representations of information, data, or expertise that are meant to provide content in an easy and understanding style. These are commonly used because they can send messages fast or simplify the display of enormous volumes of data.

Intelligent Product Recommendation Systems: These systems, also known as recommender systems, are information filtering systems to predict consumers’ preferences for certain items.

Inventory: Inventory is a term used to refer to the amount, quantity, or value of products that a retailer currently has available. It does not account for products that have been ordered from suppliers; inventory accounts only for what is physically on hand and could be shipped at any given time.

Inventory Management: How a company keeps track of all the goods it has. It involves knowing when to re-order products, how much to order, and how to store products.


J

Joint Business Plan: A Joint Business Plan (JBP) is a collaborative effort between a retailer and a supplier to analyze their performance and develop a plan for developing their business jointly over a specific period.


K

Keyword: A word or phrase that people type into search engines. Websites will try to use these keywords in their content to show up in search results.

Keyword Stuffing: Keyword stuffing is an SEO practice that involves stuffing as many terms as possible into a webpage, sometimes without context, to alter a site’s search engine rating.

Key Performance Indicator (KPI): A measurable value that demonstrates how effectively a company is achieving key business objectives. KPIs are classified into two types: high-level KPIs that focus on overall company performance and low-level KPIs that examine operations in departments such as sales, marketing, etc.

Know Your Customer (KYC): This is the activity that a company must do before conducting business with a customer to verify their identification.


L

Landing Page: These are the pages where people land after clicking on a link. It can be the main page of your site or any other single page. These exist to make sure that visitors will take the desired step, for example to buy a certain